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國家發改委:改進企業債券發行審核程序

時間:2013-06-25 16:15編輯:admin 來源: 閱讀:4404 評論:0條

日前國家發改委辦公廳發出通知《國家發展改革委辦公廳關于進一步改進企業債券發行審核工作的通知》,國家發改委將對企業債券發行申請,按照“加快和簡化審核類”、“從嚴審核類”以及“適當控制規模和節奏類”三種情況進行分類管理,有保有控,支持重點,防范風險,處理好推進改革、提高效率和防范風險之間的關系。

??? 一、加快和簡化審核類
??? ??對于以下兩類發債申請,加快審核,并適當簡化審核程序。
??? (一)項目屬于當前國家重點支持范圍的發債申請
??? ??1、國家重大在建續建項目。2、關系全局的重點結構調整或促進區域協調發展的項目。3、節能減排和環境綜合整治、生態保護項目。?4、公共租賃住房、廉租房、棚戶區改造、經濟適用房和限價商品房等保障性安居工程項目,重點支持納入目標任務的保障性住房建設項目。城鎮基礎設施建設等項目。 5、小微企業增信集合債券和中小企業集合債券。
??? (二)信用等級較高,償債措施較為完善及列入信用建設試點的發債申請
??? ??1、主體或債券信用等級為AAA級的債券。 2、由資信狀況良好的擔保公司(指擔保公司主體評級在AA+及以上)提供無條件不可撤銷保證擔保的債券。3、使用有效資產進行抵質押擔保,且債項級別在AA+及以上的債券。4、資產負債率低于30%,信用安排較為完善且主體信用級別在AA+及以上的無擔保債券。 5、由重點推薦的證券公司、評級公司等中介機構提供發行服務,且主體信用級別在AA及以上的債券(中介機構重點推薦辦法另行制定)。6、全信用記錄債券,即發行人法人代表、相關管理人員等同意披露個人信用記錄且簽署信用承諾書的債券。7、同意列入地方政府負債總規模監測的信用建設試點城市平臺公司發行的債券。信用建設試點城市指向省級信用體系建設領導小組申請試點獲批復,并向我委進行備案的城市。8、地方政府所屬區域城投公司申請發行的首只企業債券,且發行人資產負債率低于50%的債券。
??? ?二、從嚴審核類
??? ?對于以下兩類發債申請,要從嚴審核,有效防范市場風險。
??? (一)募集資金用于產能過剩、高污染、高耗能等國家產業政策限制領域的發債申請
??? (二)企業信用等級較低,負債率高,債券余額較大或運作不規范、資產不實、償債措施較弱的發債申請
? ??? 三、適當控制規模和節奏類
???? ?除符合“加快和簡化審核類”、“從嚴審核類”兩類條件的債券外,其他均為適當控制規模和節奏類,要根據國家宏觀調控政策和債券市場發展情況,合理控制總體發行規模,適當把握審核和發行節奏。


 




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